Nova York, jan. 10 (Reuters) – Os gigantes bancários dos Estados Unidos devem divulgar lucros mais baixos no quarto trimestre esta semana, à medida que os credores estocam fundos para os dias chuvosos para se preparar para uma desaceleração econômica que atinge os bancos de investimento.
Quatro gigantes bancários dos EUA — JPMorgan Chase & Co (JPM.N)Banco da América Corp (PAC.N)Citigroup Inc (CN) e Wells Fargo & Co (WFC.N) — informará os ganhos na sexta-feira.
Com Morgan Stanley (MSN) e Goldman Sachs (GSN), eles são os seis maiores credores, de acordo com as estimativas medianas da Refinitiv. Isso é mais que o dobro dos US$ 2,37 bilhões alocados há um ano.
“Com a maioria dos economistas dos EUA prevendo uma recessão ou uma recessão significativa este ano, os bancos adotarão uma perspectiva econômica mais branda”, disseram analistas do Morgan Stanley liderados por Betsy Grasek em nota.
O Federal Reserve tem aumentado agressivamente as taxas de juros em um esforço para controlar a inflação, que está em seu pior nível em décadas. O aumento dos preços e os altos custos dos empréstimos levaram os consumidores e as empresas a controlar seus gastos e, como os bancos atuam como intermediários econômicos, seus lucros caem quando a atividade diminui.
Os seis bancos devem registrar uma queda média de 17% no lucro líquido no quarto trimestre, de acordo com estimativas preliminares de analistas do Refindiv.
No entanto, os credores se beneficiam de taxas crescentes que lhes permitem ganhar mais com os juros que cobram dos mutuários.
Investidores e analistas se concentrarão nos comentários dos banqueiros como um importante medidor das perspectivas econômicas. Um desfile de executivos nas últimas semanas alertou para um clima de negócios difícil, levando as empresas a cortar salários ou cortar empregos.
O Goldman Sachs começará a demitir milhares de funcionários a partir de quarta-feira, disseram duas fontes familiarizadas com o movimento no domingo. Morgan Stanley e Citigroup, entre outros, cortaram empregos após uma queda na atividade de banco de investimento.
Os movimentos ocorrem depois que negociadores de Wall Street em fusões, aquisições e ofertas públicas iniciais enfrentaram uma queda acentuada em seus negócios em 2022, com o aumento das taxas de juros abalando os mercados.
A receita global de banco de investimento caiu para US$ 15,3 bilhões no quarto trimestre, queda de mais de 50% em relação ao trimestre do ano anterior, segundo dados da Dealogic.
As empresas de consumo também serão um foco importante das decisões dos bancos. Um mercado de trabalho forte e o estímulo do governo aumentaram as contas domésticas durante grande parte da pandemia e, embora os consumidores geralmente estejam em boa situação financeira, mais estão começando a atrasar os pagamentos.
“Estamos saindo de um período de qualidade de crédito excepcionalmente forte”, disse David Fanger, vice-presidente sênior do grupo de instituições financeiras da Moody’s Investors Service.
No Wells Fargo, as consequências do escândalo das contas falsas e as multas regulatórias continuarão a pesar nos resultados. O credor deve contabilizar custos de cerca de US$ 3,5 bilhões depois de concordar em resolver com o US Consumer Financial Protection Bureau alegações de má administração generalizada de empréstimos para carros, hipotecas e contas bancárias.
Os analistas também analisarão se bancos como Morgan Stanley e Bank of America amortizaram qualquer um dos US$ 13 bilhões em dívidas que Elon Musk usou para financiar sua compra do Twitter.
Mais detalhadamente, o índice KBW (.BKX) As ações dos bancos subiram cerca de 4% este mês, depois de cair quase 28% no ano passado.
Mesmo que o sentimento do mercado mude drasticamente do otimismo para o medo em 2022, as piores previsões podem ser superadas, pois alguns grandes bancos revelam operações mais arriscadas, escreveu a analista do Credit Suisse, Susan Roth Katzke.
“Depois de uma década de redução de riscos, vemos um poder de ganhos mais resiliente ao longo do ciclo”, escreveu ele em nota. “Não podemos descartar a força fundamental.”
Reportagem de Saeed Azhar, Niketh Nishant e Lanan Nguyen Edição de Nick Zieminski
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