NOVA DÉLHI, 30 Jan (Reuters) – O grupo indiano Adani emitiu uma refutação detalhada neste domingo a um relatório da Hindenburg Research que desencadeou uma perda de 48 bilhões de dólares em suas ações.
O grupo, liderado pelo bilionário indiano Gautam Adani, o homem mais rico da Ásia, disse que o relatório Hindenburg da semana passada tinha como objetivo ajudar os vendedores a descoberto nos Estados Unidos a registrar ganhos, sem citar fontes.
A queda do mercado de ações é um revés dramático para Adani, de 60 anos, que abandonou a escola e que nos últimos anos se tornou a terceira pessoa mais rica do mundo, ocupando na semana passada o sétimo lugar na lista dos ricos da Forbes.
A resposta do Grupo Adani é seu carro-chefe Adani Enterprises (ADEL.NS), avançando com uma venda de ações de $ 2,5 bilhões. Isso foi ofuscado pelo relatório de Hindenburg, que sinalizou preocupações sobre os níveis de endividamento e o uso de paraísos fiscais.
“Todas as transações realizadas por nós com entidades que se qualificam como ‘partes relacionadas’ de acordo com as leis indianas e os padrões contábeis foram devidamente divulgadas por nós”, disse Adani em uma resposta de 413 páginas divulgada na noite de domingo.
“É repleto de conflito de interesses e Hindenburg, um vendedor a descoberto admitido, visa apenas criar um falso mercado de títulos para registrar ganhos financeiros maciços por meios ilícitos às custas de inúmeros investidores”, acrescentou.
Hindenburg disse em seu site que a resposta de Adani “confirmou nossas descobertas e ignorou nossas principais questões”. O Adani Group reiterou sua posição vendida em títulos negociados nos EUA e derivativos não negociados na Índia.
Seu relatório questionou como o grupo Adani usou empresas offshore em paraísos fiscais como Maurício e as ilhas do Caribe, e alguns fundos offshore e empresas de fachada “secretamente” detinham participações nas empresas listadas de Adani.
O relatório de auditoria, disse Adani, fez “afirmações falsas sobre empresas offshore” sem nenhuma evidência.
Hindenburg disse que encontrou falta de respostas diretas e transparentes de Adani.
Adani disse na quinta-feira que estava considerando uma ação contra o Hindenburg e respondeu no mesmo dia dizendo que acolheu tal ação.
O relatório de Hindenburg também disse que cinco das sete principais empresas listadas da Adani tinham índices atuais abaixo de 1, sugerindo uma redução nos níveis de ativos líquidos, “aumentando o risco de liquidez de curto prazo”.
Ele disse que as principais empresas listadas da Adani têm “dívida substancial”, o que coloca o grupo como um todo em “condição financeira segura” e as ações de sete empresas listadas da Adani recuaram 85% por causa do que chamou de “valorizações altíssimos”.
Na resposta de Adani, as empresas do grupo têm “desalavancado constantemente” na última década.
O Grupo Adani defendeu sua prática de penhorar ações de seus promotores ou principais acionistas, dizendo que a captação de recursos contra ações é uma prática comum globalmente e os empréstimos são concedidos por grandes empresas e bancos com base em uma análise de crédito criteriosa.
O grupo disse que um sistema de divulgação robusto está em vigor na Índia e seus níveis de compromisso com o promotor nas empresas do portfólio passaram de mais de 50% em algumas ações listadas em março de 2020 para menos de 20% em dezembro de 2022.
‘Passagem, experiência’
O Relatório Hindenburg e suas consequências são vistos como um dos maiores desafios de negócios enfrentados pelo bilionário cujos interesses comerciais variam de portos, aeroportos, mineração e energia a mídia e cimento.
A resposta de Adani continha mais de 350 páginas de anexos, incluindo relatórios anuais, divulgações públicas e decisões judiciais anteriores.
Hindenburg disse que a Adani buscou respostas para 88 perguntas em seu relatório, mas 65 delas relacionadas a divulgações de empresas do portfólio da Adani em seus relatórios anuais.
O restante, disse Adani, estava relacionado a acionistas públicos e terceiros, e alguns eram “alegações infundadas baseadas em formas fictícias de verdade”.
Hindenburg disse que “Adani não respondeu especificamente a 62 de nossas 88 perguntas.”
Hindenburg é mais conhecido pela fabricante de caminhões elétricos Nicola Corp (NKLA.O) E Twitter.
Adani respondeu às alegações de Hindenburg em relação aos auditores da empresa dizendo: “Todos os auditores contratados por nós são devidamente certificados e qualificados pelos órgãos estatutários relevantes.”
A resposta chega horas antes da abertura do mercado indiano, quando a venda secundária de ações de US$ 2,5 bilhões começa seu segundo dia de subscrição. A queda de sexta-feira levou as ações da Adani Enterprises abaixo de seu preço de emissão, levantando dúvidas sobre seu sucesso.
Em uma declaração separada no domingo, o diretor financeiro do Grupo Adani, Jukeshinder Singh, disse que estava focado na venda de ações e esperava que fosse bem-sucedida. Seus investidores-âncora mostraram confiança e continuaram investindo, acrescentou.
“Acreditamos que a FPO (oferta pública subsequente) também será aprovada”, disse ele.
Aditya Kalra, Aditi Shah, Jayshree Upadhyay e Anirudh Saligrama relatam em Bengaluru; Edição por Kevin Liffey, Alexander Smith e Muralikumar Anantharaman
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